Talvez você seja cético com a tecnologia, ou apenas alguém que enxerga uma oportunidade de trade no curto prazo. Não importa o motivo, sempre há pessoas querendo apostar contra o Bitcoin. A maneira mais simples é através de contratos futuros, oferecidos na Bitmex e Binance Futures. Existem outras, mas estas não exigem comprovação de identificação e dominam em termos de volume.
Como funciona o contrato futuro?
A primeira diferença pro mercado das exchanges normais é que você irá negociar uma aposta no preço do Bitcoin. Não há compras e vendas de BTC de verdade, apenas apostas entre duas pessoas, uma esperando a alta e outra que irá ganhar no caso da queda. Além disto, as exchanges permitem operar alavancado, ou seja, depositar 100 e fazer um trade de 500 ou até maior.
Como ocorre esta mágica?
Lembra que falamos que você está negociando uma aposta no preço do Bitcoin? Pois é, a pessoa que depositou 100 e efetuou uma compra de 500, ou seja, alavancado 5x, não consegue sacar esses 500. O motivo? Ele comprou 500 unidades da aposta, não comprou BTCs.
Como se ganha dinheiro de verdade?
Quem comprou só vai ganhar efetivamente se o preço do BTC ficar acima do valor inicial da aposta. Já quem vendeu precisa torcer para uma queda na cotação. O bacana é que você pode sair a qualquer momento: quem comprou a aposta pode revendê-la para outra pessoa, e o mesmo vale pra quem estava esperando a queda.
Como se opera este mercado?
Vamos utilizar o exemplo da Binance Futures, que opera baseado na stablecoin USD Tether (USDT). Você poderá começar comprando ou vendendo (apostando na queda) do BTC, diferente do mercado tradicional.
Você não precisa ter Bitcoin para operar contrato futuro de BTC na Binance Futures, apenas os Tethers de margem. Já na Bitmex, a margem de garantia depositada é em BTCs, mas todo o restante funciona da mesma maneira.
Como ganhar dinheiro na queda?
Uma vez transferido os Tethers para a Binance Futures, você poderá definir seu preço de venda e selecionar a quantidade de BTCs futuros que deseja vender. Supondo que você vendeu 1 BTC futuro ao preço de 9.000, mas tinha somente 900 Tethers na conta. Sua alavancagem inicial é de 10x. Se o preço cair 10% pra 8.100 você pode zerar a operação, recomprando o BTC futuro e levar pra casa 10 x 900 = 9.000 Tethers de lucro.
Qual a pegadinha?
Tava achando que só tem molezinha? Bom, o primeiro problema é que mesmo tendo depositando 900 Tethers, no exemplo acima você realizou um trade de 9.000 pois operou alavancado em 10x. A taxa em vigência na Binance Futures é de 0,04% para tomador (taker). No entanto, o maior problema seria uma alta de 10% no preço do contrato de BTC futuro. Neste caso sua perda será de 100%, pois seu trade estava alavancado 10x.
Moral da história
O mercado de contratos futuros é mais complexo que o tradicional, mas é o melhor veículo para quem deseja apostar na queda. Se deseja se aventurar neste mundo, sugiro começar pequeno, um depósito de 30 Tethers (ou 0,003 BTCs na Bitmex) e aprender com os próprios erros.
- Guia oficial da Binance sobre contratos futuros, em português
- Plataforma de treino da Bitmex, em inglês
Sobre o autor
Marcel Pechman atuou como trader por 18 anos nos bancos UBS, Deutsche e Safra. Desde maio de 2017, faz arbitragem e trading de criptomoedas, além de ser cofundador do site de análise de criptos RadarBTC.
