Setembro foi desafiador para os investidores de criptomoedas ansiosos, mas maravilhoso para os pacientes. Momentos de correção nos auges dos bull markets são cenários perfeitos para ajustes de posições e novas aquisições. Mantivemos nossa convicção nas principais teses dos nossos portfólios – Bitcoin, L1s, RWA, DeFi e AI – com bons resultados em todos eles.
Outubro mal começou e também já se desenha um cenário positivo, digno de UPTOBER, como se fala no mundo cripto.
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Os ETFs de BTC e ETH estão fortíssimos, assim como vimos em julho, com entradas de US$3,53 bilhões e US$285,74 milhões no mês passado, e já somando US$5 bilhões e US$1,28 bilhões, respectivamente, nesse mês corrente.
Apesar de naturalmente não acreditarmos em meses do ano ou fases da lua como indicadores reais do mercado, sabemos que o fator psicológico afeta sim os preços e pode ser um grande aliado neste e no próximo mês.
Passando para o cenário macroeconomico, o Shutdown americano deu certo temor ao mercado mas, como não é sem precedentes, acabou sendo majoritariamente ignorado pelo mesmo. Nesse sentido, o saldo final foi inclusive positivo para os criptativos, ao menos no curto prazo, com uma parte do fluxo de saída do capital presente em títulos públicos americanos entrando em nosso mercado.
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Os dados que ainda nos restam consultar (privados) estão em linha com o movimento de corte de juros, o que tende a ser positivo para ativos de risco no contexto atual e pode ajudar a levar tanto o BTC quanto as principais Alts para novos patamares de máximas históricas.
O principal fator, porém, que nos deixa bullish para esse final de ano são as DATCOs, empresas publicamente listadas cujo objetivo é, ou virou, acumular os principais criptoativos em suas tesourarias. Vimos acúmulos fortes nas de BTC, principalmente Strategy e Metaplanet, nas de ETH, principalmente na figura da Bitmine, e agora também um player de Solana, com a Forward Industries.
A potencial aprovação de ETFs à vista de Solana de grandes gestoras e com taxas baixas nesse mês pode ser o trigger que é necessário para uma altseason mais ampla, com a SOL provavelmente sendo a maior expoente entre os beneficiados, mas incluindo também ETH, XRP, LTC e diversos outros ativos.
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No cenário geopolítico, tivemos o anúncio de um cessar-fogo entre Israel e Gaza, bem como perspectivas de arrefecimento no conflito entre Rússia e Ucrânia que provavelmente não impactarão muito o preço, mas podem servir para embalar o otimismo já presente no mercado, advindo dos diversos argumentos supracitados.
Em conclusão, acreditamos que poderemos observar movimentos fortes e rápidos de preço nos próximos dias e semanas, e por tal, é vital estarmos já alocados e posicionados nas principais teses do mercado.
Uma vez iniciada a forte pernada de alta, é difícil controlar o movimento e é muito fácil perdê-lo. Chamamos atenção também para a nossa estratégia, que mudará em breve, com a retirada inicialmente tímida mas depois mais robusta de criptoativos dos portfólios, em prol de dólar, em um movimento de realização de lucros que é tão importante nesse mercado quanto estar posicionado no momento certo.
Sobre o autor
Rony Szuster é líder da equipe de Research do MB | Mercado Bitcoin. Engenheiro Químico com pós-graduação em Engenharia de Software, está imerso no mercado cripto desde 2019 foi contribuidor do Messari Hub de 2021 a 2022.
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