O Bitcoin abriu o mês de dezembro em forte queda, recuando 5,3% nesta segunda-feira (1º) e arrastando Ethereum, XRP e outras altcoins junto.
A principal criptomoeda já acumula queda de mais de 21% no último mês, encerrando outubro em território negativo.
O Bitcoin despencou para uma mínima intradiária de US$ 85.694 e está atualmente sendo negociado perto de US$ 86.579, 31% abaixo de sua máxima histórica, segundo dados do CoinGecko. Em reais, a cotação do Bitcoin está em cerca de R$ 464.531, segundo dados do Portal do Bitcoin.
Ativos beta como Ethereum e XRP, que seguem os movimentos do Bitcoin, caem 5,7% e 7%, respectivamente, destacando a situação delicada entre as altcoins.
Como resultado da queda repentina, as liquidações no mercado cripto dispararam para US$ 637 milhões — cerca de US$ 568 milhões em posições long, que apostavam na alta dos ativos, de acordo com dados do CoinGlass.
O que causa a queda do Bitcoin?
Os fatores de curto prazo por trás da queda do Bitcoin no fim de semana são “simples”, disse Wenny Cai, COO da SynFutures, ao Decrypt. “Uma queda rápida e impulsionada por momentum forçou liquidações exageradas de posições long (mais de meio bilhão de dólares), o que amplificou as vendas nos mercados à vista e de derivativos”, explicou Cai, acrescentando que “esse efeito cascata é o que transforma uma correção em um crash acentuado de curto prazo.”
Um catalisador importante relacionado ao setor cripto foi o comentário do CEO da Strategy, Phong Le, sobre vender Bitcoin.
“Podemos vender Bitcoin e venderíamos Bitcoin se necessário para financiar nossos pagamentos de dividendos abaixo de 1x mNAV”, afirmou Le em um podcast na sexta-feira.
A Strategy detém 649.870 BTC — avaliados em US$ 56,26 bilhões ao preço atual — com um mNAV de 1,19x, segundo o site oficial da empresa.
Comentários de grandes detentores listados de BTC, como o CEO da Strategy, “podem gerar medo porque alteram a percepção dos investidores sobre a dinâmica de oferta — mesmo que esses comentários sejam condicionais e não indiquem intenção de venda imediata”, acrescentou Cai.
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O recente rebaixamento da nota da MSTR pela S&P e a repercussão gerada devido à composição das reservas da empresa “são uma vulnerabilidade mais persistente”, observou a analista.
Preocupações sobre insolvência da Tether
Nos mercados de previsões, preocupações sobre possível insolvência da Tether caso Bitcoin e ouro caiam 30%, levantadas pelo cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, em um post no domingo, também contribuíram para a queda no fim de semana.
Hayes destacou que “uma queda de cerca de 30% na posição em ouro e Bitcoin acabaria com o patrimônio deles, e então a USDT estaria, em teoria, insolvente.”
Quando participantes passam a temer que o maior emissor de stablecoins do mercado possa sofrer danos em um cenário de estresse, “os prêmios de liquidez se ampliam e mesas de margem podem reduzir risco, o que aumenta a volatilidade em todo o mercado cripto”, explicou Cai.
Outro fator que pode ter contribuído para o sentimento já pessimista do mercado é o Banco Central da China, que reiterou que a atividade com criptomoedas é ilegal no país e levantou preocupações sobre stablecoins, segundo o China Daily.
Para dezembro, Cai projeta um ambiente de negociação turbulento e volátil, sem uma tendência clara — com um possível “lavar de posições no curto prazo que pressione alavancados, seguido por uma rotação em que compradores de longo prazo busquem valor”.
* Traduzido e editado com autorização do Decrypt.
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